Оценка платежеспособности компании: российский и зарубежный опыт

Финансы, денежное обращение и кредит Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный руководитель: Москва 2 2 Оглавление Введение Современные методы и техники оценки рисков, которые влияют на финансовую устойчивость страховой компании Специфика понятий финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании Основные методы и техники оценки рисков в страховании Основные меры риска неплатежеспособности страховой компании Стохастическое моделирование как техника оценки риска Глава 2. Внутреннее моделирование и стресс-тестирование, как техника оценки рисков в страховании Европейские подходы к оценке платежеспособности страховой компании Внутреннее моделирование метод для оценки риска страховой компании Стресс тестирование - как метод анализа рисков страховой компании Глава 3. Сущность системы оценки платежеспособности страховой компании в России Российская законодательная база в контексте платежеспособности страховой компании Необходимость реформирования и будущие изменения регулирования страхового рынка Новый подход к расчету уровня достаточного капитала страховой компании Заключение Список литературы Список иллюстративного материала 3 3 Приложения Приложение 1. Стохастические методы оценки риска резервирования страховой компании Приложение 2. Математическое описание метода"бутстрэп" Приложение 3. Треугольники убытков используемые в модели 4 Введение Актуальность темы исследования 4 Современный экономический словарь определяет понятие платежеспособности следующим образом: Следовательно, для любого экономического агента, функционирующего на рынке, понятие платежеспособности является доминирующим при определении в целом финансовой устойчивости той или иной компании.

Анализ ликвидности и платежеспособности страховщика

На основе материала, изложенного в данном параграфе можно сделать вывод о том, что в настоящие время существует множество методик оценки финансовой устойчивости. Но все эти методики не идеальны. Одни из них можно использовать для оценки финансовой устойчивости, расчет других затруднен отсутствием необходимой информации в бухгалтерской отчетности страховщиков.

Некоторые авторы методик предлагают оценивать финансовую устойчивость с помощью показателей, которые не применимы для оценки финансового состояния страховщиков, в виду специфики деятельности последних.

Оценка потенциального заемщика коммерческого банка заключается в проверке не сегодня становится комплексный подход к оценке заемщиков. Платежеспособность, анализ активов и пассивов, товарных запасов и т.д. .. крайняя раздражительность с приступами смертной тоски, страха, гнева, .

Модель достаточности собственного капитала страховой организации Введение к работе Современное рыночное хозяйство подвержено действию многочисленных рисков природного, техногенного, экономического, политического характера. При этом отмечаются тенденции возрастания вероятности наступления рисковых событий, увеличения тяжести их последствий, рост стоимости объектов страхования.

Указанные объективные изменения сопровождаются повышением требований платежеспособности страховых организаций, то есть их способности гарантировать защиту имущественных интересов граждан, организаций и государства. Данные анализа отечественного страхового рынка свидетельствуют, что спрос на страховой продукт растет. Так в году совокупный объем собранных страховых премий составил млрд.

Позитивные изменения, введенные с 1 января года, по отнесению расходов по основным видам имущественного страхования и страхованию ответственности на себестоимость продукции работ, услуг в фактическом размере, безусловно, активизируют страховой интерес потенциальных страхователей, что, в свою очередь, повлияет на повышение спроса на страхование и потребует увеличения емкости отечественного страхового рынка. Этому будут способствовать и меры дальнейшего развития страхового рынка России, предусмотренные Концепцией развития страхования в Российской Федерации.

Реальные возможности расширения рынка сбыта требуют от страховых организаций повышения уровня капитализации для целей обеспечения платежеспособности. В настоящее время капитализация отечественных страховых организаций настолько мала, что охват дополнительной доли страхового рынка может негативно отразиться на их платежеспособности. Глобализация страхового рынка, открытие границ для иностранных страховых организаций может грозить несостоятельностью отечественных страховщиков из-за неравной конкурентной борьбы.

Неплатежеспособность страховой организации может иметь негативные финансовые последствия для всех участников страховых отношений. Для собственников это может означать потерю инвестиционного капитала, а для клиентов - снижение привлекательности страхования. Низкая надежность страховщиков ограничивает вовлечение временно свободных денежных средств, аккумулируемых ими, в инвестиционный процесс, негативно сказываясь тем самым на экономике в целом. Проблеме обеспечения платежеспособности страховых организаций уделяется особое внимание со стороны органов государственного регулирования разных стран.

В настоящее время в Европе существуют три различные концепции, которые по-разному трактуют платежеспособность. Первая концепция связана с понятием маржи платежеспособности, раскрытым в действующих европейских директивах по страхованию. Данная концепция базируется на правилах по расчету минимальных требований к размеру капитала минимальная, нормативная маржа и расчету фактического размера капитала компании, который не должен быть ниже нормативного уровня фактическая маржа.

Вторая концепция связана с наличием инструментов, предназначенных для обеспечения платежеспособности каждой страховой компании. К данной группе инструментов относятся требования по расчету страховых резервов, их размещению, а также уже упомянутые требования к размеру маржи платежеспособности.

подходов и методик определения уровня финансово wish to fear nothing, . устойчивости, оценка платежеспособности, расчет ликвидности.

Таким образом, финансовое состояние страховой организации следует оценивать с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспективы. Финансовое состояние страховой организации с позиций краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими ее возможность своевременно и в полном объеме обеспечить денежными средствами расчеты по страховым выплатам. Задолженность страховщика теоретически должна погашаться за счет средств страховых резервов, причем обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы страховой организации, в том числе и внеоборотные.

Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по страховым обязательствам, является ненормальной. Под ликвидностью актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства в процессе текущей деятельности. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сводится к активам, потребляемым в течение одного отчетного периода года. То есть если процесс оказания страховых услуг идет в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от одних страхователей по договорам страхования, будет достаточно для расчетов по страховым выплатам других страхователей.

Анализ финансового состояния страховой компании 2 - дипломная работа

Определение формата взаимодействия страховщиков и регулятора Формулировка стандартной формулы для расчета базового рискового капитала, основанной на принципах оценки изменения капитала под воздействием рисков В частности, в директиве устанавливаются ключевые компоненты структуры регулирования платежеспособности страховщиков: Компонент 1 - количественные требования .

Компонент 2 - качественные требования , Компонент 3 - требования к раскрытию информации . На основании требований Директивы исполнительными органами Европейского союза был подготовлен пакет документов, детально раскрывающий принципы регулирования и надзора за деятельностью страховщиков, а также устанавливающий конкретные процедуры, требования и механизмы взаимодействия органов страхового надзора и страховщиков Европейского союза 4. Компонент количественной оценки Компонент 1 содержит принципы и стандартизированную модель стандартную формулу оценки требований к нормативному и фактическому размеру капитала страховщика.

в рамках затратного подхода к оценке объекта недвижимости. Основные подходы и .. предположений, страх и другие факторы могут влиять на характер спро- са в любое заданное платежеспособности;. • возможностям.

Оценка платежеспособности страховой организации по рисковым видам страхования в соответствии с европейским страховым законодательством Общие положения Проблемам оценки платежеспособности страховых организаций посвящены специальные Директивы Европейского союза[]. Оценка платежеспособности по рисковым видам страхования в соответствии с европейским законодательством сводится к сопоставлению фактической маржи платежеспособности ПЛфС двумя величинами: Выполнение данного соотношения означает, что организации достаточно собственных свободных средств вместе со страховыми резервами для выполнения всех обязательств по страховым выплатам.

В соответствии с европейским страховым законодательством оценка платежеспособности страховой организации осуществляется в четыре этапа. Этап 1 Определение фактического размера маржи платежеспособности ПЛФ — чистых активов Фактическая маржа платежеспособности ПЛФ есть фактически имеющиеся у страховой организации собственные средства, свободные от всяких обязательств.

Она складывается из средств следующих источников: Помимо этого могут учитываться нереализованный доход добавочный капитал , обусловленный разностью между рыночной и балансовой стоимостью активов, а также средства скрытых резервов — тех резервов, которые по разрешению органов надзора могут быть использованы для расчета фактической платежеспособности, но не показаны в балансе.

Заметим, что нематериальные активы не рассматриваются как источник формирования фактической платежеспособности.

Профессиональные специализированные периодические издания

Местные бюджеты Основными источниками формирования потенциала страховой компании являются банки, валютный рынок, государственный бюджет, государственные внебюджетные фонды, рынок ценных бумаг, финансы предприятий, финансы населения, региональные финансы, местные бюджеты, перестраховщики. Выделяют три сферы анализа деятельности страховщика страховую, инвестиционную и финансовую , которые и определяют финансовое состояние страховой организации.

Для анализа различных сторон деятельности страховой организации применяются абсолютные, относительные, средние и нормативные показатели [6]. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости представляет собой исходный пункт анализа, на основе которого строятся все остальные блоки финансового анализа. Основными формами отчётности, используемыми в финансовом анализе, являются баланс ф.

По существу в этой форме уже представлена информация о факторном разложении дохода по этим двум основным направлениям деятельности.

Теоретическое и методологическое обоснование подхода к оценке Иванова М.В. Оценка и регулирование платежеспособности страховых.

Финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Понятия и модели платежеспособности страховых организаций. Сущность платежеспособности и ее специфика в страховой деятельности. Методы государственного регулирования платежеспособности страховых организаций в России. Сравнительный анализ отечественных и зарубежных моделей государственного регулирования платежеспособности страховых организаций.

Формирование состава и структуры капитала страховой организации как фактор ее платежеспособности.

Тема: Оценка финансового состояния и стоимости страховой компании

Методы оценки платежеспособности страховой организации Результаты анализа платежеспособности страховых организаций по рисковым видам страхования Европейского союза в середине х гг. Это означает, что при оценке платежеспособности фактор инвестиционных рисков также должен учитываться. Выделенные факты обосновывают анализ и разработку других методов оценки платежеспособности страховой организации по рисковым видам страхования, которые учитывали бы отмеченные особенности. В настоящее время готовится к внедрению новая европейская методика оценки платежеспособности страховой организации Помимо учета имеющегося опыта по оценке платежеспособности страховых организаций она должна учитывать не только стоимость активов, но и вероятность их потери и недополучения дохода по ним.

предложить инструментарий оценки платежеспособности и методы Кроме того, предложенные в работе подходы, методика, инструментарий оценки . Гурвич, В. В ВТО без паники и страха / В. Гурвич // Аналитический.

В статье представлен анализ методов оценки платежеспособности страховых компаний в Европе и России. Рассмотрена структура новых требований к оценке платежеспособности европейских страховых компаний на основании директивы 2, выявлены их особенности и ключевые отличия от действующих нормативов 1. Согласно новым требованиям, страховые компании при определении размера нормативного капитала должны учитывать все виды рисков, сопутствующих страховому бизнесу.

Автор проанализировал степень готовности европейского страхового рынка к внедрению новых стандартов и составил прогноз совершенствования нормативов оценки платежеспособности российских страховых организаций на основе использования европейского опыта. , . 2 , , , . , , . . 1; 2 Банк знаний:

Вы точно человек?

Уникализировать текст Финансовое состояние страховой организации является одной из важнейших характеристик, свидетельствующих о качестве ее работы. От него зависит способность страховщика выполнять принятые им на себя обязательства. В случае неудовлетворительного финансового состояния страховой компании потребители страховых услуг могут оказаться в ситуации, когда, заключив договоры страхования и заплатив причитающиеся с них страховые взносы, они при наступлении страховых случаев не получат страховых выплат.

При этом вместо стабилизации своего финансового состояния, пострадавшего от внезапно происшедших событий, они понесут еще большие потери, поскольку не смогут получить ожидаемой поддержки от страховщика.

На третьем этапе оценщик выбирает подходы и методы оценки и формирует Четвертый этап включает анализ платежеспособности эмитента и векселя в депозит нотариуса за счет, на страх и риск векселедержателя.

В Европейском сообществе - это подход, основанный на определении минимальной маржи платежеспособности и минимального гарантийного фонда; в США в последние годы используется подход к оценке платежеспособности на базе концепции рискового капитала [2]. Платежеспособность страховщика зависит от достаточности размера сформированных страховых резервов. Однако из-за неравномерности распределения страховых случаев во времени активы страховщика должны включать свободные от любых обязательств средства, достаточные для выполнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых резервов.

Эта часть собственных средств носит название маржи платежеспособности и определяется как часть активов страховщика, не связанная какими-либо обозримыми обязательствами. В последнее десятилетие маржа платежеспособности во многих странах ЕС стала использоваться органами страхового надзора для определения финансовой устойчивости страховых компаний. Иными словами, требуемая маржа платежеспособности должна быть такой, чтобы обеспечить высокий уровень вероятности того, что компания способна выполнять свои обязательства по страховым выплатам в течение определенного времени.

Пусть АМ - реальная маржа платежеспособности в момент времени , - требуемый минимальный размер маржи и Е максимально допустимый уровень разорения. Тогда должен выбираться из следующего условия: Эта формула отражает идеи, лежащие в основе концепции маржи платежеспособности, и используется в статистических моделях, применяемых для оценки будущего финансового состояния страховщика.

Метод вычисления требуемой маржи платежеспособности, который используется сейчас в ЕС, появился в г. Минимальный гарантийный фонд составляет одну треть от минимальной требуемой маржи платежеспособности. Директивы ЕС предписывают, чтобы размер этого фонда не опускался ниже определенных размеров, установленных для каждого вида страхования. Размер этого фонда показывает, что компания владеет достаточными средствами в момент своего учреждения и что в ближайшей перспективе размер ее реальной маржи платежеспособности не упадет ниже безопасного уровня.

Спивачевская Н.П.НОВЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ страховЩИКОВ

Новая система оценки платежеспособности страховых компаний в Евросоюзе и Новая система оценки платежеспособности страховых компаний в Евросоюзе и Швейцарии Котлобовский И. Это потребовало внести изменения в способы регулирования, мониторинга и оценки платежеспособности страховых компаний во всем мире, в частности пересмотра правил бухгалтерского учета, ужесточения требований к внутрикорпоративному управлению страховщиков, а также усовершенствования стандартов и требований к платежеспособности страховых компаний.

лет пять назад, когда только само слово «ипотека» вызывало страх и опасение». . Нестандартный подход в оценке платежеспособности клиента.

Для достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные методики определения кредитоспособности. Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика.

Неплатежеспособное предприятие не будет привлекательно ни для поставщиков, ни для инвесторов. Оно создает угрозу потери как собственных, так и привлеченных ресурсов. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам основному долгу и процентам [1]. Такого же мнения придерживается профессор А.

Ачкасов под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами [3].

Продолжением этой формулировки может служить определение В. Последняя как раз и подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств, а кредитоспособность подразумевает способность расплатиться лишь по кредитным обязательствам.

Платежеспособность страховой организации: оценка и методы управления

В настоящее время ведутся мероприятия по разработке изменений в способах регулирования, мониторинга и оценки платежеспособности страховых компаний во всем мире, в том числе пересмотру правил бухгалтерского учета, усилению требований к внутрикорпоративному управлению страховщиков, а также усовершенствованию стандартов и требований к платежеспособности страховых компаний. Эти изменения направлены на возможность точной оценки специфических рисков, с которыми сталкивается конкретная компания, на основе всесторонней и усовершенствованной системы финансовой отчетности, стандартизации принципов бухгалтерского учета, применяемых в различных странах в смежных отраслях.

Основной недостаток такого подхода в том, что он недостаточно гибок, не учитывает все риски страховщика, а ответственность за управление рисками перекладывает на надзорный орган. Новая структура будет иметь значительное влияние и сможет изменить условия страхования в Европе. Немаловажным фактом является то, что ЕСР поддерживают новые условия, которые будут полностью введены в конце г. Это количественные требования, требования к управлению и раскрытию информации.

Предложен авторский подход к оценке финансовой устойчивости Финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний оказывают . страх» по данным за период - годы показали, что в целом она об-.

Реформирование системы контроля платежеспособности страховых компаний в странах ЕС В. Салин, заведующий кафедрой"Статистика", А. Клочкова, аспирантка кафедры"Статистика" В настоящее время в странах Европейского Союза происходит реформирование системы регулирования платежеспособности страховых компаний. Учитывая то обстоятельство, что методика регулирования платежеспособности страховых компаний, применяемая в России Методика расчета маржи платежеспособности, применяемая в России, утверждена приказом Минфина РФ от 2 ноября г.

Первый этап реформы Реформирование системы регулирования платежеспособности страховых компаний в ЕС началось в г. Данные директивы были названы , так как они представляют собой первый этап пересмотра Европейской системы регулирования деятельности страховых компаний. Согласно этим директивам правительства стран ЕС должны были привести законодательство в соответствие с требованиями директив к сентябрю г. Основные изменения, установленные , заключаются в следующем: Одним из существенных изменений в системе регулирования платежеспособности страховых компаний является то, что в соответствии с директивами страховые компании должны поддерживать требуемый фактический размер маржи платежеспособности в любой момент времени.

Кроме того, в соответствии с новыми требованиями в том случае, если нормативный размер маржи платежеспособности оказался ниже уровня предыдущих лет, то при расчете платежеспособности должна учитываться максимальная величина за последние годы. В соответствии с директивами при расчете фактического размера маржи платежеспособности нераспределенная прибыль и непокрытые убытки прошлых лет должны учитываться за минусом задолженности перед участниками по выплате доходов дивидендов.

Кроме того, при расчете фактического размера маржи платежеспособности должна вычитаться сумма акций, выкупленных у акционеров.

[BadComedian] - Hack the bloggers (EeOneGuy, Mariana Ro, Sasha Spielberg - film debut)